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El Municipio de Molinos de Duero está situado en plena Comarca de Pinares de la provincia de Soria. Es uno de los pueblos más bellos y señoriales, centro destacado de la Real Cabaña de Carretería de lo que dan fe sus casonas de mampostería y piedra.
Se encuentra situado a 1100 m sobre el nivel del mar extendiéndose entre los 41º 53´ 11.36´´ de latitud Norte y los 2º 47´ 20.34´´ de longitud Oeste. Su superficie geográfica es de 2743 hectáreas.
Limita al norte con los términos de Salduero, Vinuesa y Covaleda; al sur, con el Pantano de la Cuerda del Pozo y el término municipal de Soria; y al este y oeste con Vinuesa, de dónde lo separan 4 km, y el término municipal de Soria del que se encuentra a 39 kilómetros de distancia y desde dónde se accede por la N-234 y a continuación por la comarcal CL-117.
La localidad se halla en un marco natural incomparable, a los pies de los Picos de Urbión que albergan la sobrecogedora Laguna Negra, y a orillas del Duero y del embalse de la Cuerda del Pozo.
Los recursos hidráulicos superficiales pertenecen a la cuenca atlántica del río Duero, estando constituido básicamente por el río Duero mismo que atraviesa el término municipal junto al casco urbano de Oeste a Este y en la parte Sur por el río Ebrillos y el pantano de la Cuerda del Pozo. Asimismo existen, dentro del término Municipal, arroyos de escasa importancia.
El paisaje viene dominado por las formaciones geológicas de la zona que conforman el valle de Río Duero en la parte Norte y las pendientes más suaves en la parte Sur hasta el Río Ebrillo y el pantano de la Cuerda del Pozo.
La vegetación es intensa en la parte norte del término con bosques tupidos de coníferas (zona de Pinares) y más espaciada en la parte Sur-Este, alternado las coníferas con roble, prados y otras espacies arbóreas.
La totalidad del Término Municipal se encuentran dentro de la “Reserva Regional de Caza Urbión”, siendo sus principales especies dentro de la caza mayor el jabalí, el corzo y el ciervo, y dentro de la caza menor el conejo, la liebre, la perdiz, la codorniz, la paloma y la becada.
Molinos de Duero se encuentra de lleno en la área de clima continental peninsular, con temperaturas medias anuales inferiores a los 10 grados centígrados. Inviernos fríos y prolongados con precipitaciones de nieve y/o agua relativamente intensa. Los veranos son de corta duración y relativamente suaves, con temperaturas máximas entorno a los 30 grados centígrados y con precipitaciones generalmente en forma de tormentas. La media de precipitaciones se sitúa entorno a los 1.050 mms/año, duplicando la media nacional. Los vientos dominantes son el Norte-Oeste, Oeste y Norte.
Teniendo en cuenta la superficie de sus montes, su economía está basada en la ganadería con explotaciones de ganado bovino y en mucha menor medida el ovino y caprino, y en los aprovechamientos forestales; aunque también dispone de servicios, manufacturas, comercio y construcción.
En los últimos años el turismo ha dado un vuelco a la comarca, especialmente a esta localidad, lo que ha dado lugar a la apertura de cuatro establecimientos hosteleros.